Ibukota Siprus adalah Nicosia. Kota ini merupakan sebuah kota yang sudah ada sejak 4,500 tahun lalu dan sampai sekarang masih dihuni. Di dalam kota ini terdapat banyak peninggalan bersejarah yang sampai saat ini masih terjaga dengan baik. Penduduk terbagi ke dalam kelompok dominan yaitu kelompok keturunan Yunani dan katurunan Turki. Ketegangan terus terjadi antara dua kelompok besar ini yang akhirnya membelah Nikosa menjadi dua pada tahun 1964. Kedua bagian kota ini menjadi berbeda secara administratif. Pada tahun 1974 perpisahan ini kemudian diperkuat dengan ketelibatan militer setelah Turki memasuki kepualuan Siprus. Negara ini kemudian terbagi menjadi dua yaitu Republik Siprus dan Siprus Utara.
Diluar dari perselisihan politik dan militer ini Nicosia tetap menjadi sebuah kota dengan kekuatan capital yang besar sehingga menjadi sebuah kota dengan kekuatan pembelian yang berada di peringkat 32 di dunia. Ini menunjukkan seberapa banyak uang yang dimiliki oleh kota ini. Di dalam kota Nicosia terdapat beberapa bank yang terkenal di negara Siprus dan 4 firma audit yang juga terkenal. Perusahaan teknologi juga memiliki markas di Nicsia. Kota dengan kekuatan yang besar ini berhubungan dengan lain dengan kota-kota lain di dalam kepulauan Siprus. Hubungan antar kota ini dijalankan dengan menggunakan jalan raya, karena memang tidak ada rel kereta api yang menjangkau semua tempat di Siprus.